2012年国内尿素市场大幅震荡,上半年价格创出自2009年以来新高,整体走势比较好,是近年来市场状况最好的一年。
2012年1—3月,尿素价格涨幅相对平缓, 4月份后,在国际尿素价格大幅上涨、农业需求及复合肥厂家需求大幅增加等多种因素作用下,价格大幅上扬, 5月创出2009年以来新高。但5月中下旬后,国内尿素价格出现了明显的下跌走势,到11月份时,山东、河北、山西等地出厂价跌破1900元,最低出厂价到了1850元左右。12月份,在关税利好传闻、冬储启动、复合肥厂家采购量增加等因素作用下,尿素价格又呈现大幅上涨走势,山东尿素出厂报价普遍上涨至2050元以上,广州地区尿素批发价上涨至2250元。
2012年上半年时我国仅出口尿素31.13万t,比2011年同期的68.05万t大幅下降54.3%,但下半年出口量大幅增加,9月、10月出口量超过120万t,1—10月我国共出口尿素384万t,同比大幅增长60%,预计全年出口量可达500万t左右,超过去年出口量150万t左右。尿素出口量大幅增加主要原因为:国际许多农产品价格大幅上涨,我国化肥在国际市场上竞争力较强,国内企业在低关税期抓紧出口。
2013年尿素市场,总体来看仍会呈现比较好的局面,主要原因是受益于国家“三农”政策,粮食最低保护价不断提高,农民种植积极性提高,近些年来化肥行业一直表现较好。但由于尿素产能越来越大,产销矛盾预计也将更加突出,出口成为关键。由于生产成本居高不下,2013年尿素价格预计也将在相对高位运行。具体来看,预计市场将呈现以下一些特点。
1.产量进一步增加。据氮肥协会统计,到2012年底,我国合成氨、尿素产能分别达到6730万t和7130万t,目前尿素产能仍过剩1800万t左右。由于内蒙古、新疆等具有资源优势地区新增尿素产能还在继续兴建,2013年我国尿素产能将进一步增加。2013年预计我国尿素产量仍将呈现较快增长,增速在10%以上。
从老装置开工情况看,虽然现在在加大力度淘汰落后产能,但由于尿素价格较高,真正能淘汰的产能不多,在一定时期内,新增产能将远大于淘汰产能。另外,尿素装置的开工率受煤、电、气的供应状况影响很大。而由于我国经济增速放缓,2012年开始我国下调GDP增长率至8%以下,这使得煤、电、气的供应状况大幅好转,对尿素生产有利。预计2013年我国能源消费增速将高于2012年,呈现前低后高的走势,全社会用电量增速约为6.5%,略高于2012年5%的水平,但2013年将新增发电装机8500万kW左右,其中火电装机为4000万kW,所以电力供应不会有太大问题。2013年全国煤炭消费量大约增长4.5%,天然气消费量增加约6.7%,其中进口占到500亿m3,全年表观消费量达到1600亿m3。
从新增产能看,2013年河南滑县中盈80万t/a尿素、陕西奥维乾元化工有限公司52万t/a尿素、安徽六国化工30万t/a尿素等装置将建成投产,加上2012年下半年建成的阳煤集团和顺化工40万t/a尿素、河北正元新厂区40万t/a尿素等项目,2013年预计将是新增尿素产量较大的一年。特别是内蒙古4套总产能达214万t/a尿素装置的投产情况最值得关注(分别为内蒙古呼伦贝尔金新化工80万t/a尿素、国电赤峰煤化工有限公司52万t/a尿素、大唐集团内蒙古呼伦贝尔30万t/a尿素、内蒙古奈伦集团天润化肥52万t/a尿素),目前这些装置部分已生产出合格尿素产品,但装置仍在继续完善,预计2013年将全面投产。内蒙古尿素项目主要布局在煤炭资源和水资源相对丰富的蒙东地区,部分装置以褐煤为原料,成本很低。这些装置建成后,不仅可以完全弥补东北地区尿素缺口,还有一定能力销往华北、西北等地区的部分省份,对市场的冲击不容忽视。
2.需求基本平稳。尿素需求包括工业和农业两部分,其中80%以上为农业需求。从农业需求看,国家对粮食生产高度重视,“三农”投入不断加大, 2013年小麦(三等)最低收购价将提高到每50 kg 112元,比2012年提高10元。预计2013年稻谷最低收购价也将继续上调。这些为尿素需求奠定了良好基础。
工业尿素方面,过去一直保持10%以上的快速增长,目前已进入了相对平稳期,由于工业尿素的两大主要下游行业脲醛胶、三聚氰胺都与板材行业及房地产行业密切相关,受国家宏观调控因素影响,2013年这两大需求不会有太大增长。但目前工业尿素的一个新兴行业在兴起,即电厂利用尿素来脱硝,广东南海长海发电有限公司、国电电力大同第二发电厂等电厂脱硝改造选用尿素作为还原剂。据介绍,部分30万kW的机组消耗370 kg/h左右、即3000 t/a左右。量虽然不是很大,但却是一个新的发展方向。另外,国内也开始发展用尿素溶液消除汽车尾气污染,这些新兴行业都值得关注。
预计2013年我国尿素需求量仍将保持在5200万t左右,与2012年基本持平。
3.出口值得期待。随着尿素产量的增大,产需矛盾越来越严重,一个重要的途径就是拓展尿素出口。2013年我国尿素出口面临着诸多利好因素,如出口关税方案进行了调整;国际需求好转;国际新增尿素产能较多,但真正建成投产的不多,市场还有空档,我国尿素出口在国际上还是具有相当大的优势。
4.价格在相对高位运行。2013年煤、电价格预计会相对平稳,重点关注国际煤价的变化情况。据预测,2013年炼钢用焦煤价格可能下跌18%。
2013年原材料方面最值得关注的是天然气价格。
5.增值尿素有望较快发展。近年来农业科研机构一直在大力开发增值尿素,目前已进入了工业化阶段。增值尿素产业在我国发展很快,2012年产量已达300万t,未来3~5年内将形成1000万t/a产能,2013年增值尿素有望得到较快发展,生产厂家增多,产量增大,销售区域及使用作物越来越广。
综合分析,2013年尿素出厂价的合理价位为1800~2300元,市场批发价为1900~2500元,市场零售价2000~2600元。全年平均价位预计比2012年将有所下降。