2015年尿素市场总体走势一般,上半年走势相对较好,主要原因是2014年尿素出口量较大,同时2015年上半年出口继续保持高增长状态,而国内市场又处在春耕用肥旺季,加之国际尿素价格也处在年内相对高位,支撑了尿素价格走高,到6月中旬时达到年度最高点1750元(吨价,下同)。下半年受到粮食价格下跌、煤炭价格走低、国际油价暴跌等因素影响,经销商淡储积极性很差,而企业仍保持较高开工率,市场供需失衡,价格不断下滑,特别是临近年尾时走势很差,市场信心严重不足,山东等地出厂报价跌至1360~1400元,创出近10多年来同期最低价。
2016年尿素市场面临多重利空打压,竞争加剧,市场不容乐观。2008年国家在西北地区投资4万亿开发,西北地区煤化工产业在这两年相继集中释放,更进一步加大了尿素供大于求的矛盾。市场需求不景气,产能还在继续释放,尿素已经卖成“白菜价”,但并不意味着尿素价格已经见底,2016年尿素价格也许还会再低,国际油价暴跌、粮食价格下跌、原材料价格低迷及经济不太景气等多种因素叠加,尿素市场走好难度很大。具体来看,影响因素主要有以下几点。
一是煤价低。我国70%以上的尿素都是以煤为原料,受煤炭市场影响很大,尿素价格整体走势与煤价走势基本趋于一致。目前尽管煤炭价格已经很低,但煤炭高库存状况却一直未有缓解,煤炭库存已连续46个月超过3亿t,主要原因是产能扩张太快了。目前看来,2016年煤价仍将在低位徘徊,尿素价格也难以走高。
二是需求增长缓慢。2016年农业尿素需求预计可能零增长,部分地区可能出现负增长,主要原因一是国家在大力提倡测土配方施肥,减少不合理的化肥使用;二是农产品价格下跌影响农民用肥积极性;三是局部种植面积下降。尿素需求的新增长点在工业。尿素的工业用途主要有板材制胶、电厂脱硝、汽车尾气治理等,随着对环保的越来越重视,脱硝尿素和车用尿素有望出现一定幅度增长,有分析认为,2016年我国工业尿素需求将增加100万t左右,但由于工业尿素在整体尿素需求中所占比例较小,对整体尿素需求影响并不大。
三是产能增加。需求难增长,而尿素产能却在不断增加。2014年我国尿素总产能8070万t,占世界总量的38.8%;2015年新增产能450万t,关闭产能300万t,总产能约8220万t。2016年预计有400万t左右新尿素产能投产(包括山东明水60万t/a尿素、山西天泽60万t/a尿素、内蒙古中煤图克175万t/a尿素等)。由于2015年、2016年尿素新增产能较多,除非老尿素装置开工率有较大幅度下降,否则2016年尿素产量仍将表现为正增长,预计全年尿素产量将超过7500万t。
四是出口面临挑战。2015年国际释放新建产能1058万t,产能的增长主要在北美和非洲等主要进口国地区。2016年仍将有新产能投产。例如:尼日利亚新建110万t/a尿素装置预计2016年第一季度正式开车;美国的尿素市场也正在发生较大变化,2014年美国超过印度成为全球最大的尿素进口国,当年的进口量达到800万t,相当于其需求的58%,但由于美国近年来页岩气发展非常快,而页岩气价格便宜,美国尿素装置又在重建,美国海湾地区大型尿素装置已于2015年12月16日成功投产运行,这是继1998年之后的又一大型氮肥生产装置落户北美,预计2016年可实现产量220万~230万t,2016年后美国尿素进口量将会出现下降,随着氮肥装置的不断兴建投产,今后美国有可能由尿素进口国变为出口国。而2016年化肥关税政策不变,没有2015年一样的关税利好,同时国际尿素产能还在不断增长,这将使得2016年我国尿素出口面临较大挑战。
(寸草)